#佛得角门将 封神#深度复盘！三大高景气核心标的，周期+成长双逻辑加持，值得重点跟踪

结合近期行业周期、基本面变化以及赛道成长逻辑，复盘筛选出三只基本面扎实、具备明确上行逻辑的优质标的，覆盖高端制造、军工通信、航空航天三大高景气赛道，核心投资逻辑整理如下，供大家参考。

一、中国船舶：造船周期核心龙头，业绩确定性持续兑现

作为全球船舶制造行业的绝对核心龙头企业，公司深度受益于本轮全球造船行业超级上行周期，是行业景气度复苏的核心受益标的。

公司最核心的优势在于充足的在手订单储备，目前公司手持订单总规模突破4600亿元，订单交付排期已锁定至2030年，充足的订单储备为未来数年的业绩稳定增长筑牢基本盘。在高端船型领域，公司技术壁垒行业领先，LNG运输船、超大型集装箱船等高端船型的全球市场占有率稳居行业第一梯队。

同时公司产品结构正在持续升级迭代，高附加值的绿色智能船舶占比持续提升，契合全球船舶行业低碳化、智能化的发展趋势。叠加近期钢材等原材料价格持续下行，公司生产成本有效降低，毛利率进入持续修复通道，盈利水平稳步改善。

此外，资产重组落地完成后，公司产能瓶颈彻底解除，整体产能实现全面释放，传统船舶制造与海工装备两大核心业务同步扩张、放量增长，后续业绩稳步兑现的确定性极高，是船舶周期行情的核心配置标的。

二、上海瀚讯：军工通信龙头，商业航天赛道迎来加速落地

公司是国内军用宽带通信领域的标杆企业，也是国内少数具备军用4G、5G宽带通信整体研制能力的核心单位，军工主业根基稳固、壁垒极高。

在当下火爆的商业航天赛道，公司拥有独家核心优势，是千帆星座通信载荷的唯一配套厂商，实现了星上载荷、信关站、地面终端设备的全产业链自主研发，技术自主可控性拉满。随着国内卫星互联网建设提速，卫星发射节奏持续加快，公司业务迎来拐点，下半年正式进入密集交付、业绩集中落地的阶段。

同时公司通过定增募资精准布局无人协同AI通信优质赛道，在原有军工通信主业稳健发展的基础上，叠加商业航天高成长红利，形成双轮驱动的增长格局，未来业绩成长空间与弹性十分充足。

三、广联航空：航空航天精密制造龙头，多赛道打开成长天花板

公司深耕航空航天精密制造领域，技术实力雄厚，赛道布局全面，深度绑定国内大飞机产业链，同时横跨无人机、低空经济、商业航天多个高景气赛道，长期成长逻辑清晰。

在大飞机领域，公司是C919、C929国产大飞机工装设备、核心结构件的深度配套供应商，成功斩获宽体客机核心部件供应订单，充分受益于国产大飞机商业化放量的长期红利。

公司航空复合材料加工工艺处于行业领先水平，目前无人机机翼壁板订单已实现规模化落地，低空经济飞行器结构件业务稳步推进、持续放量。与此同时，公司通过并购优质企业，成功切入航天火箭贮箱、商业航天箭体制造核心赛道。

随着西安、成都、自贡多地生产基地陆续建成投产，公司整体产能大幅提升，航空、低空经济、商业航天多业务协同发力，彻底打开企业长期成长天花板。

个人观点：以上标的仅为个人市场复盘整理，分享行业与个股基本面逻辑，不构成任何买入、卖出的投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
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