【股市闲聊】AI服务器和新能源车两大需求持续拉动行业景气，海外存储厂商主动收缩低端普通产能，集中资源研发生产高毛利HBM高端存储产品！DRAM、NAND合约价格持续上行，企业整体毛利率得到明显修复！AI服务器对于存储的需求量达到传统服务器的5至10倍，头部企业长期订单已经排至2027年，车规级存储产品涨价表现尤为突出！

一季报业绩实现大幅增长的企业包含天华新能、大为股份、朗科科技等，部分企业净利润增幅最高超过1400%！在筛选相关企业时，可以优先关注算力存储、车规存储业务占比较高的企业，主营普通消费级存储的企业业绩增长相对偏弱！

赛道存在一定潜在不确定性，后期海外原厂新增产能投放，有可能造成存储产品价格回落；消费电子需求复苏节奏偏慢，会拖累低端存储业务盈利！从估值层面来看，经历一轮价格上涨后，部分标的估值处于中等位置，机构对于高端存储龙头持仓相对稳定！