7月3日（周五）复盘
​今天盘面最大特点就是冰火两重天：一边是机器人概念集体爆发，一边是半导体、电子化学品被砸盘，指数冲高回落。
​一、指数：创业板、科创板摸高后泄气
· 沪指涨0.37%，收4043点，相对稳。
· 深证成指涨0.64%，创业板指只涨了0.07%，科创50直接翻绿跌0.59%，说明下午回落幅度不小。
· 京沪深三市成交3.21万亿，比昨天缩了2687亿。高位缩量冲高回落，追涨的资金开始犹豫了，这是要留意的信号。
​二、板块：机器人带着一众兄弟冲锋，半导体遭抛售
​强势方向：
· 机器人概念：今天绝对主角，36家涨停，板块涨2.93%。人形机器人板块涨4.24%，20家涨停。个股上，新睿电子30cm涨停（北交所的），迈赫股份20cm涨停，埃斯顿、雷赛智能涨停。催化因素是宇树科技科创板IPO注册获批，“具身智能第一股”要来了，市场先炒一波产业链。
· 贵金属：延续强势，招金黄金、赤峰黄金2连板，四川黄金、西部黄金、山金国际涨停。黄金股炒的是避险和涨价逻辑。
· 汽车零部件：涨4.17%，21家涨停，净流入68.93亿，是今天吸金最多的行业板块。明新旭腾领涨。
· 军工：航天装备、航海装备、航空装备涨幅都超4%，铖昌科技等13家涨停，跟着机器人叠加的自动化逻辑一起动。
· 电网设备：华明装备、金智科技涨停。
​被砸方向：
· 半导体：净流出194.8亿，全市场第一，板块整体在跌幅前列。
· 电子化学品、光学光电子：也净流出靠前，和半导体一起被资金获利了结。
​半导体今天挨揍，跟盘中一条消息关系很大——Meta扎克伯格内部说AI智能体开发速度不及预期，市场担心算力需求没想象的那么猛，直接带崩了一部分芯片股情绪。
​三、新闻里面几条重点
​· 大漂亮6月非农就业只增5.7万，大幅不及预期。市场觉得7月加息紧迫性降了，但年底前收紧的押注还在。好坏参半，对A股出口链条情绪有压制。
· 宇树科技科创板IPO注册获批，这是今天机器人概念爆发的直接导火索。但要注意，上市和量产是两码事，概念阶段容易兑现出货。
· 半导体涨价潮：从覆铜板到功率芯片都在涨，有功率芯片厂商提价15%。景气度是真的，但股价高位叠加Meta算力预期降温，资金就趁利好出货了。
​四、机构观点速览
· 光大证券：Meta卖算力是变现手段，不改中长期扩产，别把算力股一棒子打死。
· 中信证券：稀土需求有支撑，维持“强于大市”，供需缺口还在。
· 国金证券：铜概念股现在是被错杀，8-9月是修复窗口。
· 华泰证券：储能和电力设备被美国可能禁令的消息砸下来，但实际影响有限，看好调整后机会。
· 中信建投：汽车和机器人板块调整后，有低位配置机会。
​五、风险提示
​1. 机器人概念短期情绪过热：今晚有一堆公司（如长盛轴承、瑞迪智驱、日盈电子、中重科技等）集体公告澄清机器人业务占比极低甚至没有收入，下周一（7月6日）这个板块大概率要分化甚至踩踏，追高进去的人风险巨大。
2. 半导体高位回落：主赛道内部轮动被大资金降仓，配合Meta算力预期降温，短期回调压力还有。
3. ST股涨跌幅放宽：7月6日起主板ST股涨跌幅从5%改成10%，别看连板多就去搏，风险只会更大。
4. 机构说“错杀”≠马上涨：国金说铜被错杀、华泰说储能调整是机会，这些都是中期逻辑，短期市场情绪不配合可能继续熬。
​风险提示：今天是机器人带情绪、半导体引抛压、指数冲高回落放量缩额，市场分歧在加大。别看着涨停潮就眼红，先把那些澄清公告读一遍，再做决策。以上只是信息梳理和复盘，不做任何买卖建议，盈亏自负。