周末A股策略：科技难有新的主升行情，市场进入套利思维阶段了
一、我的思路
又到了周末时间，
这周市场波动大，大家有时间把文章/视频在好好读读，把产业逻辑和市场节奏，好好去理解理解。
接下来观点还是，延续昨晚文章。
科技（AI，半导体）难有新的行情，传统板块也吸引不到资金，只有量化在左右玩切换。然后超短情绪资金，选择了机器人物理AI和商业航天。这两个方向有人气，但没有业绩走不远。所以这些都是以套利思维。
现在进入节奏大于产业逻辑阶段。
二、板块逻辑
1.算力方向
全球AI涨到现在，
海外因杠杆资金的存在，我们因量化资金的存在，波动放大都在所难免，后面延续上涨的趋势对产业催化会有不断新的要求。
大模型本身的能力提升和ARR是最主要的催化关注点，然后就是这波漩涡中的全球云厂商真实的声音，就都在盯着全球云厂财报催化。
然后海外算力中，
光通信，需要中报业绩的验证。如果光模块龙头没受影响，产能因物料紧缺受阻，那么光通信就能重启估值修复。如果光模块龙头依旧被物料制约，产能放缓，那除了光芯片之外的光通信就还会偏低迷。
只能看一些中报业绩超预期的。
然后PCB及材料，产业逻辑越来越强，上游还是各种缺货，中报会有很多超预期。
总之这两天观点，也都是不变的。可以反复去看。
2.半导体链
前天我们讲了，短期见顶了，该减的就减，没在车上的别凑热闹。
然后再接下来
设备材料要先企稳把情绪稳定，其他的分环节才再看看机会。
①设备不能碰了，
这轮炒两存扩产周期走完了。至于炒什么出海逻辑，走不通。不说验证周期很漫长，更不太可能进入这种产业体系。
②材料是可以的，
本身国产替代，去日化加速，再者材料出海相对，老韩产业体系中是有国内的供应商的，关键是他们原材料也紧缺，所以还不至于见顶。
③晶圆代工最稳，
很大程度上因为投入门槛，还有用户的验证周期。像做车规mcu，工规mcu，工规slc/mlc，等等这些东西现在建厂做，首先半导体设备就很难配，再者客户是需要对厂认证的，工业的一年，车规可能需要1年半到两年。
那从建厂到客户认证就三四年，黄花菜都凉了还没进去。
3.创新药
专做国内市场，不要去凑热闹。但凡花点时间研究，就发现国内医药市场，四年没有增长了，原因大家都知道。
所以想做医药，那只能看出海，只有创新药出海，再直白点就是“给老美做药”才赚。永远搞清楚行业的主次顺序。
有港股创新药ETF。当然了上游的铲子，CRO双龙绕不过去。
其他的没看点。
4.红利方向
证券，煤炭，铝，观点不变。