$北京君正(SZ300223)$存储芯片北京君正最新调研纪要形成多重利好，整体夯实存储芯片上行周期逻辑，北京君正有望上看2000亿市值！！！
1、北京君正明确DR­AM产能紧缺将延续至2027年下半年，全品类存储产品涨价节奏贯穿全年，三季度仍有上调空间。行业供给持续收缩，海外大厂优先扩产HBM高端存储，NOR Fl­a­sh等利基赛道产能流出。
2、北京君正披露NOR Fl­a­sh量增逻辑强于价涨，AI服务器、光模块下游需求快速放量。EE­P­R­OM，车规、工控、新能源终端需求同步爆发，下游放量将充分兑现公司产能优势。北京君正车规存储景气度上行也带动汽车电子配套存储需求。
3、调研印证国产替代加速，国内车规、工业存储客户优先导入本土厂商。北京君正侧重车载DR­AM赛道，瓜分海外厂商让出的市场份额。
4、存储芯片涨价带动产业链盈利修复，北京君正成本优势凸显，产品毛利率有望持续抬升。
综上，北京君正调研给出的周期预判，直接强化了存储芯片量价齐升的基本面预期。