#半导体暴跌信仰崩塌#

全球半导体集体上演大幅回调，费城半导体指数大跌超6%，A股板块重挫，多只龙头大跌超10%，不少投资者此前坚定的AI高景气信仰彻底动摇。Meta开放富余算力出租，市场担忧算力需求增速下滑，叠加赛道前期涨幅巨大、交易极度拥挤，获利盘集中出逃引发踩踏。当前市场从单纯炒作成长预期，转向严苛的业绩兑现考核，高估值题材股承压明显。短期恐慌情绪扩散，但中长期国产替代与AI产业逻辑并未完全证伪，后续需持续跟踪云厂资本开支与中报盈利数据，理性看待本轮估值出清行情。#跨界破圈热点共创#