昨天那场“黑色星期四”，与其说是半导体崩了，不如说是“算力绝对稀缺”这个被吹上天的神话破了。

Meta随手把闲置AI算力挂出来出租，市场瞬间就慌了。原来大家死死抱着的“硬件需求无限大”逻辑，在资本眼里不过是闲置资产的现金流优化。这记耳光打得真响，直接扇醒了那些以为买了芯片就能躺赢的人。

看看数据就知道这泡沫有多厚：上半年半导体设备指数涨了160%多，大基金和机构趁高位套现超百亿，散户还在里面信誓旦旦谈“国产替代”的长期信仰。结果呢？内资主力单日流出千亿，科创50重挫7.7%，北方华创这些龙头批量跌停。

现在不是讨论要不要抄底的时候，而是该清醒一下：当潮水退去，手里没业绩支撑、只靠概念炒作的票，接下来在中报季还得继续挤水分。信仰这东西，在真金白银的撤退面前，真的不堪一击。 #半导体暴跌信仰崩塌#