今天早盘市场震荡拉升，创业板指走势较强，半日涨1.58%。沪深两市半日成交额2.06万亿，较上个交易日缩量1823亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。

成长主线内部出现明显割裂，机器人概念成为日内最强风口7.2操作，加对了！，板块二十余只个股涨停，埃斯顿走出 4 天 3 板，日盈电子斩获 2 连板，产业催化持续吸引资金抱团。PCB、电网设备同步反弹，部分细分标的迎来资金回流。与之形成反差的是半导体材料赛道持续承压，电子特气、光刻胶领跌，多氟多、江化微触及跌停，前期高位科技获利盘仍在持续兑现，板块短期抛压未完全出清。
个人看法：整体来看，市场存量博弈特征显著，资金从高位半导体材料流出，转向机器人、贵金属两大主线。短期科技材料或维持弱势整理，机器人产业链景气逻辑仍有支撑，黄金受益避险情绪具备防御属性，但持续性有待观察。
市场有风险，决策需谨慎，以上仅为个人记录，不构成任何投资建议。

基于此，个人布局如下：
5000，{$财通资管数字经济混合C$}翻看下持仓，这基重仓的不是传统数字经济标的，而是半导体芯片和通信设备这些硬核科技。基金经理把"数字经济"理解为算力基础设施，而不是泛泛的互联网平台。持仓覆盖芯片设计、半导体设备、光模块、通信基站这些核心环节，纯度够高，锐度够足。
当前半导体芯片和通信设备是两个高景气方向的交汇点。半导体这边，国产替代进入深水区，大基金三期约70%资金投向设备材料，AI算力爆发拉动高端芯片需求，存储芯片进入涨价周期。通信这边，AI算力推动光模块向1.6T/3.2T迭代，CPO技术产业化加速，5G-A和6G预研在推进，通信基建从传统运营商资本开支向AI算力互联切换。
AI浪潮未停、国产替代加速、政策红利持续释放，今日个人布局5000，把握国产替代加AI算力双轮驱动。

大额10000，{$平安半导体领航精选混合C$}
半导体设备材料最近这波调整，诱因是Meta卖算力引发的“算力过剩”恐慌。但恐慌归恐慌，产业真实情况是：全球新建数据中心项目从3月约240个增至约280个，AI基建需求还在往后延。国内晶圆厂扩产规划持续上修，设备采购需求未来两年的确定性依然很强。2026年一季度，半导体设备材料板块整体营收同比增长26.9%，净利润同比增长43.6%——利润增速比收入还快，规模效应在兑现。
平安半导体领航精选这只就是冲着设备材料这个“卖铲人”环节去的。一季度前十大重仓，拓荆科技、金海通、精测电子、长川科技、芯源微，清一色设备材料龙头。基金经理蔡锐帆，北大金融硕士，之前在广发证券当过电子行业分析师，对产业链的理解不是泛泛而谈。设备材料这轮上行周期的核心驱动——AI算力爆发+国产替代加速没有任何变化，逢跌分批布局，是我个人的节奏。

5000，{$华宝核心优势灵活配置混合C$}
华宝这只核心优势配置持仓高度集中在光通信CPO、电池、通信设备三大方向，是一个典型的“AI算力+新能源”双轮驱动的配置。行业分布上，通信占23.75%，电子占18.12%，电力设备（含电池）占13.58%。光模块+电池两大方向合计持仓占比相当可观。
个人布局主要看中：一是 AI 算力 + 新能源双成长赛道对冲行情波动，攻守兼备；二是 CPO 光通信产业持续放量，动力电池需求稳步修复，中长期成长逻辑稳固。而且近一年、三年业绩涨幅亮眼，长期斩获五星评级，兼顾 AI 硬件与新能源、赛道均衡配置。