#半导体暴跌信仰崩塌#
7月2日全球半导体暴跌是Meta算力外售消息触发的高位赛道情绪踩踏，并非AI算力产业逻辑崩塌。Meta仅是盘活上代闲置算力、布局云服务，其整体AI资本开支仍大幅增长，高端算力紧缺现状未变。此前半导体、科创50经过长期上涨，筹码高度拥挤、估值透支业绩，叠加中报业绩验证压力，利空消息引发获利盘集中出逃，造成全球科技股同步大幅回调。此次调整只是行业从普涨炒作进入结构性分化阶段：低端算力环节竞争加剧，而先进芯片、半导体设备以及国内芯片国产替代主线需求依然稳固。市场将告别无脑赛道炒作，后续行情更多依靠企业真实业绩与订单支撑，板块内部冰火两重天的格局会更加明显。 http://t.cn/AXofiBAY