电子布，核心布局的七家厂商，产能全开仍难满足AI订单增速

图片
点击蓝字

关注我们～

一块布，撑起AI服务器的脊梁

在工业史上，从来没有一种“布”像今天这样，被焊进服务器的脊梁里。它不是棉麻，不是丝绸，而是玻璃拉成的丝——电子布。

一台AI服务器用掉的电子布，是传统服务器的2到3倍。

当全球AI算力竞赛进入白热化，人们突然发现，挡住英伟达GPU出货的，不是光刻机，而是这种每米几块钱的编织物。

价格一年翻倍，交期排到50周，产能成了最硬的通货。

这背后，是一场从“织布”到“织算力”的产业剧变。

基石按已投产产能从大到小，梳理了电子布板块产能最大的7家公司，本文仅作为学习研究，不作为投资建议。

中国巨石
3月中国巨石年产10万吨电子级玻纤暨3.9亿米电子布生产线在淮安成功点火，这是全球单体规模最大的电子玻纤生产线。

5月13日，公司再次公告，拟投资44.31亿元建设年产5万吨电子纱暨3.2亿米电子布生产线。两条产线全部达产后，公司电子布总产能将超过16亿米。

中材科技
中材科技旗下泰山玻纤覆盖Low-DK一代至三代、Low-CTE、石英Q布全系列产品。公司规划的9400万米扩产产能正稳步推进，其中一期3500万米项目预计2026年下半年陆续投产。公司此前披露定增方案，拟募资不超过44.81亿元投向特种玻纤领域。

国际复材
国际复材配备超千台专业织布机，电子布年产能约2亿米。新建F16高端产线已于2026年3月全面达产，新增高端PCB用细纱及织物产能8.5万吨。

公司表示，电子布尤其是高频低介电相关产品目前产能处于满负荷运行状态，在手订单储备充足。

金安国纪
金安国纪的电子玻纤布自给率在35%以上。公司正在安徽宁国投资建设年产6000万米电子级玻纤布扩建项目，计划2026年底前开始试生产。目前公司覆铜板和电子玻纤布处于满产满销状态。

菲利华
菲利华是国内少数具备石英电子布量产能力的企业之一。公司全资子公司湖北鼎益新材料正在投建1000吨产能的石英电子纱生产线。

公司已具备从石英砂、石英棒、石英电子纱到石英电子布全产业环节垂直一体化的研发和生产能力。

宏和科技
宏和科技证券部人士向《科创板日报》表示，“现在基本都没有库存，全部都在赶工期生产。目前普通布也没有库存，都是客户下订单之后才开始生产，基本满产满销。

今年一整年基本都是排满的状态”。公司80亿元投资项目预计高端电子布设计产能约1.5亿米。

宏昌电子
宏昌电子聚焦电子级环氧树脂、覆铜板（CCL）、半固化片等产品的生产制造。公司通过产业链协同，在电子布相关领域形成了自身的业务布局。

回头看这轮电子布涨价的本质，AI需求爆发，撞上了供给几乎零弹性。

需求侧
AI服务器PCB层数倍增（Rubin平台20多层，通用服务器仅8到10层），叠加上800G和1.6T交换机升级，驱动电子布单位用量倍增加代际跃迁。

供给侧
高端产能集中在日系和中国厂商手中，日东纺扩产谨慎，国内高速织机扩产周期要1.5到2年。

更关键的是代际挤出效应，产线转产二代布或Q布，会压缩普通布产能，缺口从高端蔓延到中低端。

代际价差达到25倍（E布约8元/米，Q布超过200元/米），特种布不需要大量产能就能产生可观的利润空间。

研报显示

2025年算力GPU带来的低介电电子布市场需求约6857万米，2026年将增至1.4亿米。
而高端织布机交期普遍在1.5到2年，2026年上半年几乎没有新增产能。

这块“布”的故事，远未结束。

声明：本文仅作产业科普，所涉商业信息以官方公告为准，不构成任何投资建议，封面图片AI生成、数据来源公开信息，如有侵权联系删除