物理AI板块大涨，不少粉丝收获颇丰。今日A股如期迎来修复反弹，两市超三千只个股上涨，机器人大行其道。此前持续看好的物理AI，也就是机器人方向全线走强，几个高壁垒细分表现亮眼，接下来谈谈后市看法。

1、先说仓位管理。可以参考段永平的思路，永远不要满仓操作，手里预留20%至30%备用资金。采用多赛道布局分散风险，过去二十年，八成以上散户长期收益跑不赢银行存款，稳健才是长期生存的关键。单个个股仓位最好不要超过五成，结合凯利公式执行杠铃策略。成熟投资者依靠概率持续取胜，而非押注单一标的赌一日涨跌。

2、指数节奏判断。下周大盘会迎来二次回踩，周二是重要变盘时间节点。今日这波反弹，大概率属于下跌中继，还没有上车的投资者可以暂且观望休息，不必急于追高。

3、板块轮动顺序。白酒、饮料、金融、生猪医药这类传统权重伺机而动；物理AI等待回踩低吸机会，下周算力板块会再度迎来资金回流。

4、赛道挑选标准。传统行业只选择低估龙头，赚取估值修复行情；科技赛道看重未来成长预期，优先选择具备利好催化、有故事可兑现的方向。