早。七月开篇两日，科技板块迎来一波极端剧烈杀跌，调整来得猝不及防，走势看似毫无征兆。核心根源在于前期科技赛道交易极度拥挤，场内堆积大量丰厚获利盘，同时不乏踏空资金高位追涨；一旦盘面稍有异动，叠加量化资金助跌，直接引发集体踩踏出逃。
当下市场对操作节奏的把控门槛被拉到极致：前一日盘面暖意融融，个股连板大涨，满屏利好与看多情绪；转天便情绪急转直下，分歧恐慌蔓延，不少标的直接封死跌停。大起大落便是当下市场最真实的节奏，因此我始终秉持一个原则：持有舒适仓位，做从容交易。
步入七月，多家企业陆续发布半年业绩预告，目前产业链上游企业预喜占比显著更高，氟化工、电子特气、电子布、铜箔、靶材等材料环节业绩兑现度突出。反观不少单纯蹭 AI 概念、无实质业绩支撑的题材股，正逐步回归估值本源，高位纯题材垃圾股回调风险不容小觑。
看好的 AI 上游材料赛道，全程依托真实业绩打底，即便短期遇调整被套，中长期仍有修复解套的底气。
市场持续缩容后，新一轮平稳行情值得静待。