【国信具身智能 | 机器人更新 - 11】宇树过会，马斯克重心回归，产业拐点逐步显现 - 0702
[玫瑰] 今天下午证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册，为机器人板块延续催化。近期，叠加马斯克重心回归（发布 optimus 产线图，上次发布机器人相关是 4 月底）+ 下半年确定性拐点（7 月进入催化期 + 供应链订单模式升级）+ 板块位置低（科技分化 & 机器人多数个股跌到 4 月底低位），机器人板块触底反弹。
[玫瑰] 持续性如何：市场担心财报季不炒机器人 + 机器人进展慢，但我们认为：1）财报季的担忧已得到一定程度释放（参考 xingyu 等)；2）马斯克精力或逐步侧重机器人（展示产线等），对下半年产业拐点置信度是有提升的。认为若 Q3 实质性进展（t 产线建设、供应链量产等）推进，# 下半年机器人横向对比其他行业依然是变化最大的板块之一，当下位置我们还是看多板块。
[玫瑰] 标的推荐：
模组：1）关节：三花智控 (002050)、拓普集团 (601689)、新泉股份 (603179)；2）头部：蓝思科技 (300433)、星宇股份 (601799)
丝杠：恒立液压 (601100)（机械）、浙江荣泰 (603119)、北特科技 (603009)、贝斯特 (300580)、五洲新春 (603667)（机械）
减速器：科达利 (002850)（电新）、绿的谐波 (688018)（机械）、双环传动 (002472)、福达股份 (603166)。
结构件：模塑科技 (000700)、日盈电子 (603286)、恒勃股份 (301299)、肇民科技 (301000)
电机：恒帅股份 (300919)、信捷电气 (603416)（机械）
设备：乔锋智能 (301060)（机械）
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