当前AIDC行业成长逻辑已经清晰确立，赛道行情迟迟未能启动，核心症结在于国产高端算力芯片供给不足、批量落地节奏偏慢。
下半年华为昇腾950将迎来大规模集中交付，国内互联网大厂、政企端AI智算基建建设将全面提速，高功率算力机柜、配套机房资源会成为产业链最紧缺的前置刚需。

算力硬件批量铺货之后，头部IDC企业的机房储备、高功率改造能力将直接兑现业绩增量，光环新网手握成熟智算园区资源，深度绑定华为昇腾超节点生态，充分受益本轮国产算力扩张周期，板块催化