【国金电子】建议重点关注半导体amhs稀缺卡位：海晨股份

半导体AHMS（物流传输系统，主要有晶圆厂的天车、举升机、搬运机器人、EFEM产品等）增长驱动类比于洁净室，受益于下游fab扩产需求旺盛，订单增速非常可观（海外龙头26Q1订单同比两倍增速）

海晨股份目前AHMS全球卡位第三（团队背景来源于台湾盟立），近期和公司交流后，给出非常积极订单指引。受益下游fab产能扩张，目前台湾盟立订单已经接至三年后，板块景气度巨高。

[烟花] 市值测算：半导体业务28年30e+收入，6e利润，40xPE，主业3e利润，20xPE，短期确定看300e市值。

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