#美股芯片光通信大跌原因#
美东7月1日Meta官宣推出对外算力租赁业务，自家海量闲置GPU对外出租，直接引爆芯片、光通信抛售潮。市场担忧头号硬件买家自建算力过剩，后续会削减芯片、光模块采购预算，AI高增逻辑松动。叠加板块上半年暴涨、半年机构集中止盈，CPO量产延期利空发酵，费城半导体指数两日大跌超11%，康宁、美光、光器件龙头普遍暴跌超10%，Meta自身反倒逆势大涨，上演上游亏钱、源头吃肉的割裂行情。

本以为AI算力永远供不应求，谁能料到Meta反手开启“算力出租生意”，直接把芯片光通信干崩。一边Meta市值狂飙，上游硬件集体跳水，属实老板喝汤，供应商挨揍。上半年涨上天的光模块、存储股全是获利盘，机构趁半年结算疯狂跑路，再叠加CPO量产推迟，多重利空撞一块。前阵子还疯狂抢货的大厂如今库存富余，市场瞬间脑补订单缩水，高估值泡沫一戳就碎，持仓股民连夜关灯吃面。 http://t.cn/AXoVPMzb