补发昨晚的文章：提前说！

道指创了新高，纳指和美股科技股冲高回落

大漂亮6月非农就业人数增加5.7万人 远低于市场预期（注：大漂亮就业人数不及预期，若被美股解读为硅基冲击碳基，那就麻烦，最好不要再来鬼故事！！！）

村里同意宇树科技科创板IPO注册申请（注：T链量产临近+宇树上市预期双轮驱动）

石YCX：与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作 将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款（注：创新药利好，又卖飞了）

【美股热门科技股继续调整！高盛驳斥AI泡沫的3大担忧】【兴业证券：有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩】（注：中外多家机构一致解读算力过剩是误读）

核心逻辑：

6月27日明确强调：算力行情大概率还没到终极顶部，但我反复强调过无数次：面对每一轮阶段性高点务必谨慎。过去阶段顶出现后就会有快速回调，不择时的话，几周或几个月都白干了。

昨天中午明确强调：赵姨，寒王接连遭遇降温利空，原本支撑国产算力走强的芯片半球化利好逻辑被阶段性对冲。监G是安身立命之本，降温信号需要重点警惕。（注：之前科创比纳指强的逻辑被对冲掉，也就意味着科创会迅速转弱，会补跌）

此外，我昨天我特意划了重点：25年8月29日管媒报道寒王提示风险，之后算力直接阶段见顶；昨天管媒又点评寒王破万亿，历史剧本高度相似。 大部分散户对这类信号不上心，可主力资金嗅觉极其敏锐；昨天重视这个信号、提前落袋的老铁，今天稳稳躲过大跌；没当回事的，今天肯定大幅回撤。（注：今天算力回撤的老铁也要调整好心态，年内踏空算力或买低位老登不断新低的人太多了。冷静复盘规划后续策略，调整好再继续炸裂。）

观点不变，中期节奏：自3月23日抄——4月8日加——5月11日减——5月29日双创阶段性见顶开始休息为主——6月4日上证靠近4000开启打野模式（短期反弹确立，可适当提升风偏）——7月1日继续维持打野模式（算力主线主升暂时结束，降低风偏，做好随时休息的准备）——下一步何时再转为炸裂模式，具体时间节点和节奏不必太固化、边走边看，耐心等信号。

提前说：算力主升浪阶段性结束，进入宽幅震荡区间；之前没减的，后续反弹务必要减；接下来轻仓打野为主，时刻做好随时收手休息的准备。

目前的节奏： 航天航天小减（朱雀+长十乙），机器人未动（T链），迷你国产算力未动（阿华连接器），迷你创新药+锂矿都抛了。

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