7月3号A股策略：科技全天都受情绪影响，接下来就转入震荡期了
一、我的思路
资金情绪恐慌了，
老美Meta这事人家没事，VIX恐慌指数也没事，但是我们先恐慌了。各种讨论激烈，正反观点都有。
没有定性的标准。
本来我们想的是，半导体短期见顶，AI算力又跌出空间，所以科技内部会做个再平衡。其实早盘明显一些强逻辑的科技大跌之后更具吸引力，资金还是以低吸科技为主。而老登板块则走的犹犹豫豫，因为逻辑性是真的没科技强。
当然了客观的讲，
所有行业无论经济如何，肯定会有三好学生的，持续阴跌后肯定有错杀，但在下行的周期中，找到这样的璞玉是很难的。本质上业绩窗口期，炒的是真业绩线，也炒未来的预期，传统板块中有业绩的三好学生，明牌后有估值修复都正常。像创新药、证券、保险、煤炭、牛奶。其实都是这个原理，它们的叙事也是业绩。
但估值修复后呢，
没有宏观的叙事，自然难有高拔估值。
结果午后再度调了，
完全就是量化在映射韩股下跌后的不断砸盘，再次助跌了悲观情绪。
至于接下来，
情绪影响因素很多，一是老美科技表现；二是老美加息预期；三是半导体见顶后，能否出现企稳信号。四是公布业绩预报的对板块的影响。
然后科技如果出现修复，
重的可以先把仓位降低，这次全球AI叙事钝化，美股那边在等中报的验证。我们这边还会是量化主导波动，大概率是大跌了给一下反弹，小跌可能就阴跌几天再反弹
总之，
科技主升结束了，目前进入震荡期，但科技产业趋势还没有看到见顶信号，资金都在等待中报去验证，
而在这之前，资金大概率以一种板块均衡的思维去轮动
二、板块逻辑
1.半导体链
昨天说了，短期见顶，不要去了。
2.算力方向
光通信这里，光模块走势压制了整个板块情绪；光芯片跌多了可以低吸，光芯片到明年都是紧缺的。然后PCB及材料，有不少中报会超预期，所以就等等中报预报，一旦出现超预期，那板块就能再起。
总之不会直接A，产业链上下游订单落地，光互联技术的迭代升级，企业营收利润持续超预期，真实的业绩增长，为赛道估值筑牢基本盘。
总之真实的盈利，让题材变成产业，让炒作变成趋势。
3.红利方向
这个时候波动大，但或许等，比切换好
至于其他的，机器人，商业航天，AI应用，等等，这些题材节奏上更多与AI硬件，半导体，有跷跷板效应。