资金追捧中报预喜股，机构认为业绩将成为7月市场主线
南方财经全媒体集团投资快报记者 张颖国
7月2日，A 股市场出现明显切换，大批披露2026年上半年业绩预增公告的上市公司收获资金集中追捧，多只个股强势封板，半年报业绩兑现正式成为盘面主导行情。截至当日收盘，白羽肉鸡龙头益生股份（002458.SZ） 斩获两连板，雷赛智能(002979.SZ)、韶能股份(000601.SZ)、优彩资源(002998.SZ)牢牢封涨停，三瑞智能（301696.SZ）大涨超14%，永太科技（002326.SZ）、金力永磁（300748.SZ）等同步大幅冲高，资金持续向具备真实盈利支撑的标的倾斜。
多家券商在新研报中指出，7月A股正式进入半年报预告集中披露窗口期，市场定价逻辑将全面向业绩兑现切换。未来一段时间，拥有持续盈利增长、订单充足、产能持续释放的实体企业，将持续获得增量资金青睐；反观前期涨幅过高、缺乏业绩落地支撑的纯题材概念股，估值回调压力将逐步显现。同时机构提醒投资者，需持续跟踪纳斯达克科技板块波动，警惕海外科技股高位调整，对国内TMT、AI 硬件赛道形成情绪传导冲击。
“预增王”益生股份：白羽鸡行业景气度爆棚
本轮业绩预增潮中，最引人注目的无疑是益生股份。6月30日晚间，益生股份披露业绩预告，预计2026年上半年归母净利润为2.7亿元至3亿元，同比增长4286.61%至4774.01%；扣非后净利润为2.68亿元至2.98亿元，同比增长7858.66%至8749.56%。这一增幅在当前已披露预告的公司中一骑绝尘，益生股份也因此在7月1日、2日连续两个交易日涨停。
业绩暴涨的核心驱动力是白羽肉鸡行业景气度上行。公司表示，主营的白羽肉鸡业务量价齐升，带动整体盈利水平显著增长。更令市场关注的是公司对下半年的展望：受进口白羽肉鸡引种受限影响，后续商品代鸡苗产量将偏紧，供给偏紧格局将持续，父母代鸡苗价格仍有上行空间，行业高景气度有望延续。
公开资料显示，作为国内白羽肉鸡种业龙头，益生股份是亚洲规模最大的祖代肉种鸡养殖企业，主营业务涵盖祖代肉种鸡的引进、繁育与父母代鸡苗、商品代鸡苗的生产销售，处于肉鸡产业链最上游环节。公司核心品种包括罗斯308、科宝等国际主流白羽肉鸡品系，同时布局国产白羽肉鸡品种与黄羽肉鸡、种猪、奶牛等多元畜禽种业业务。
国泰海通证券认为，随着2026全年价格中枢温和修复，白羽肉鸡产业链有望实现全面盈利，祖代引种收缩致上游供给偏紧，产业链利润或进一步向上游集中。太平洋证券此前指出， 2025 年公司全年共引进祖代白羽肉种鸡26.6万套，占全国进口祖代白羽种鸡引种量约 42%，公司在行业龙头地位进一步巩固；白鸡祖代产能收缩沿产业链逐级传导，成为驱动父母代雏鸡价格上行的核心因素，公司白鸡业务盈利有望明显回暖。
多点开花：锂电、机器人、无人机赛道集体爆发
如果说白羽鸡是“周期反转”的代表，那么锂电材料、机器人和无人机动力系统则是“成长驱动”的典型。
永太科技预计上半年归母净利润为2.65亿元至3.3亿元，同比增长350.68%至461.22%；扣非净利润增幅更是高达956.82%至1245.45%。公司表示，受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、碳酸亚乙烯酯（VC）及电解液等锂电材料类核心产品销量与价格均同比提升，2025年底新投产的5000吨/年VC产能也稳步释放。
值得关注的是，永太科技近期连续与宁德时代签下供货大单。若顺利执行，2026年至2028年将合计向宁德时代供应电解液47万吨，2027年至2029年供应VC约9万吨。6月23日，公司还宣布拟在内蒙古投资8亿元建设年产5万吨VC及配套工程。叠加已有和在建产能，VC总产能有望提升至8万吨/年，稳居行业龙头地位。
三瑞智能同样交出亮眼答卷。公司预计上半年归母净利润为2.43亿元至3.03亿元，同比增长51.63%至89.07%。公司所处的无人机动力系统和机器人动力系统行业保持向好态势，下游市场持续拓展，有效释放了动力系统的需求。7月2日，三瑞智能股价大涨逾15%封上涨停。
雷赛智能预计上半年归母净利润为1.84亿元至1.96亿元，同比增长55%至65%。公司表示，下游智能制造的自动化设备市场环境有所回暖，叠加公司持续加大对重点战略性行业及新兴业务领域的开拓力度，相关业务收入贡献逐步提升。第二季度营业收入同比增长42%至48%，增速进一步加快。
业绩主线：机构齐呼“去伪存真”
面对业绩预喜股的集体爆发，机构纷纷发声，指向同一个方向：半年报业绩将成为当下市场主线。
中金公司研报指出，5月中旬以来市场震荡调整后有所修复，但离前期高点仍有距离。在热点主题累计涨幅与拥挤度偏高的状态下，风格再平衡关注度抬升。7至8月较好的半年报业绩预计能对指数带来一定支撑，前期震荡整理、风格快速轮动现象可能已处于尾声阶段，半年报业绩将逐步成为投资主线。
银河证券则从宏观不确定性下降的角度给出了判断。随着美联储主席沃什“战略模糊”表态落地、美伊协议达成后霍尔木兹海峡恢复通行的预期逐步消化，地缘政治扰动从冲击型降级为跟踪型。进入7月后，市场对AI产业趋势的关注将主要聚焦于业绩预告，行情将从主题炒作转向业绩验证。高股息资产阶段性回归，科技板块内部将经历“去伪存真”。
浙商证券通过统计规律揭示了A股的“优等生早交卷”效应：重要财报披露窗口期，可优先关注披露率更高、披露时间更早的行业或个股。东吴证券则进一步梳理出2026年半年报景气线索的三大方向——AI硬件产业链、上游周期品以及具备出海优势的中游制造。
周期与成长：谁能持续领跑？
从已披露的业绩预告来看，能源化工行业成为高涨幅企业最密集的板块。恒逸石化（000703）预计上半年归母净利润为55亿元至60亿元，同比增长2326.31%至2546.88%；扣非净利润增幅更高达3560.47%至3895.07%。富祥股份（300497.SZ）预计净利润1.65亿元至2.15亿元，同比扭亏为盈，增幅最高超3200%。盛达资源（000603.SZ）预计净利润3.5亿元至4.0亿元，同比增长约400%至470%。
半导体专用设备与储能赛道同样表现不俗。长川科技（300604.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）等公司上半年净利润同比增幅上限均超过100%，银禧科技（300221.SZ）、圣元环保（300867.SZ）的同比增幅上限也均超50%。
此外，圆通速递（600233.SH）预计半年度净利润同比增长69.34%至85.73%，达到31亿元至34亿元。公司称，快递行业持续落实反内卷举措，竞争秩序逐步改善，终端价格合理修复，同时公司全面推进人工智能转型推动降本增效，品牌溢价显著增强。韶能股份则受益于清洁可再生能源业务“开源节流”，净利润同比预增61.62%至103.33%，下半年还将加快推进源网荷储具体项目落地，为未来增长打下基础。
“从白羽鸡的周期爆发，到锂电材料的持续高增，从无人机动力系统的放量，到清洁能源的稳步扩张，当前半年报业绩预喜股的分布，既是经济结构转型的缩影，也折射出资金寻找确定性的方向。”接受记者采访券商分析师指出，随着7月半年报披露窗口的全面开启，那些能够在周期波动中兑现增长、在产业趋势中占得先机的企业，正在成为资金追逐的焦点。
（作者：张颖国 编辑：莫丽娟）