科技行情未至终章，但风向已变：拒绝高位站岗，把握低位轮动
近期，不少投资者对科技板块的未来走势产生了分歧。我的核心观点非常明确：科技泡沫尚未破裂，科技板块整体也没有见顶，但内部结构正在发生深刻的轮动。
过去一段时间，光模块、PCB等海外产业链凭借极高的增长预期成为了市场的焦点。然而，随着这些板块前期基数的迅速扩大，想要再实现成倍甚至上千倍的爆发式增长已不现实。叠加即将到来的中报季，市场将回归业绩验证期，这些板块的增长预期面临边际递减的压力。因此，虽然它们的中长期趋势依然向好，但短期内建议投资者适当降低仓位，规避高位回调的风险。
那么，资金将流向何方？我认为，国产链（包括国产光模块、光纤及科技上游）的行情远未结束，而新的增量方向正迎来密集的催化窗口。
首先是商业航天。下周，朱雀三号与长征十号乙即将迎来发射任务（在不推迟的前提下），这将是产业端极具震撼力的事件催化，有望点燃板块情绪。其次是人形机器人，产业商业化落地正在加速：马斯克的Optimus机器人即将迈入量产阶段，而国产的宇树机器人也将在7月底、8月初正式上市。这两大重磅事件，足以让机器人板块成为接下来市场高看的焦点。
最后，我想强调最关键的一点：科技依然是我们中长期的核心方向，但操作节奏上必须“低吸”，切忌“追高”。 无论是商业航天还是机器人，目前仍处于相对低位。投资最忌讳的，就是看着一只股票从100元涨到800元，却在800元的高位被情绪裹挟冲进去，最终承受亏损。
保持清醒，守住低位筹码，耐心等待风口的到来。