光通信、算力板块迎来重大利空，全线承压。
原因是Meta宣布进军云计算并对外投放闲置自有算力，市场解读为其算力供给已过剩，后续将大幅缩减硬盘、存储芯片、光模块等硬件采购，此前支撑存储、光模块大涨的核心增量需求预期崩塌，资金集中出逃，美光、西部数据、Sandisk、康宁等硬件标的同步大跌。

这一事件标志AI算力景气度迎来阶段性拐点：市场打破算力永久紧缺的一致预期，头部厂商自建算力出现富余，AI资本开支高速扩张周期放缓，存储、光模块、服务器等上游硬件高增长逻辑大幅弱化。
行业逻辑彻底逆转：AI硬件由供不应求、持续扩产的强景气，转向算力富余、新增硬件需求走弱的悲观预期，整条上游产业链集体杀估值。

映射至A股，国内存储芯片、高速光通信、服务器硬件等赛道，将受海外需求降温压制，大概率出现情绪回调，资金对相关标的长期高增长预期趋于谨慎。

全球AI行业也正式告别盲目堆算力的基建扩张阶段，转向算力精细化运营与商业化落地周期。