盘面板块大幅分化，医药走出独立行情，日内操作思路梳理

从单日盘面表现来看，科技板块短期承压明显，但放到周、月级别周期审视，本轮下跌仅仅是连续两个月上涨后的阶段性回调。持仓成本偏低的持仓者仅回吐部分浮盈，无需过度恐慌。
相较于此前通信设备、半导体设备轮番拉升的强势行情，板块当下已进入短线回踩周期。原本市场分化行情预计要等到七月中旬中报披露阶段才会出现，行情提前落地。目前下跌力度较强，短线暂不适合进场布局；唯有次日走出强势阳包阴形态，才能确认调整结束，否则调整行情仍将延续，现阶段选择观望。

科技板块回调过程中，医药板块午后持续走强，不断冲击日内高位，板块整体韧性突出。创新药已完成满仓布局，当前账面浮盈4%，日内涨幅有望冲高至16%，持仓继续持有不动；医疗器械启动节奏稍晚于创新药，迈瑞早盘下探后企稳回升，今日加仓一层。

光伏板块当日大幅调整，整体跌幅达4%，板块内多只个股跌幅超10%，下跌诱因均为旗下半导体业务跟随赛道同步回调，板块核心龙头调整幅度相对有限。此前已完成底仓布局，今日维持原有仓位不变。锂电池赛道走势优于光伏，整体机会大于风险，宁德时代走势企稳，继续持有。

其余赛道走势分化：卫星板块维持区间震荡，既未有效突破压力位，也未跌破关键支撑，持仓观望。软件、电力、地产、白酒同步显现止跌信号，其中软件板块龙头率先企稳，上行潜力高于电力、地产、白酒；消费与地产短期行情驱动力不足，可延后布局。上述板块仅小幅底仓配置，等待明确右侧信号后再加大投入。

本次盘面走势本质是市场资金的一轮压力测试，验证科技板块调整时是否存在承接主线。经过近两周资金提前布局，医药、大金融已显现承接资金的潜力。

尽管科技板块短期跌幅较大，但中长期行情并未完全终结。未提前吃到科技赛道上涨红利的投资者，此刻入场承担回调风险性价比偏低。现阶段优先持有已有持仓标的，耐心等待合适的布局窗口。