北美大厂抛售算力引发AI硬件大跌，行情拐点来了吗？

前几天科创50创新高时就有高位出货风险，昨日跳水、今早大跌超5%，预判兑现。导火索是Meta计划处置闲置算力，市场担忧AI高增长周期见顶，存储、光通信全线大跌。

操作思路两点

1. 高位AI股回调，资金会流向低位板块，今天低位品种已经走强；

2. 进入中报窗口期，业绩高增的细分，调整后还有修复机会。

算力行情并未见顶

Meta只是短期缩减老旧算力投入，不代表行业整体饱和。AI智能体、人形机器人还没大规模落地，算力需求长期空间很大，中美企业长期扩产节奏不变，只是短期情绪杀跌。

总结

这次大跌只是高位借利空消化获利盘，不是行业拐点。今天超4000只个股上涨，明显资金高低切换。后市重点看中报业绩，液冷、AI电源、CPO配套等高景气细分调整后仍有机会，操作坚守低位价值与高成长标的。