先说大盘。今天沪指跌0.82%，深成指跌3%，创业板指最惨，直接跌超4%，科创综指也跌了3.45%。砸盘的罪魁祸首很明确——半导体。
昨天晚上美股那边炸了，费城半导体指数暴跌6%，闪迪、美光跌超10%，西部数据、希捷跟在后面被按。传导到今天A股，赛腾股份、雅克科技、立昂微直接跌停，都是年内翻倍的牛股，寒武纪、北方华创、兆易创新跌超6%，普冉股份跌超12%——一天把前两个月的涨幅吐掉不少。
但另一边，AI应用方向逆市涨停，福石控股直接20厘米，天地在线、引力传媒、天娱数科跟着封板。触发点也很简单：Meta宣布要跨界做云基础设施，往外卖AI算力，美股软件和互联网股普涨，Meta自己涨了8%，A股的AI应用顺着这个逻辑就冲了。
还有一个值得盯的：光刻胶。兴业股份走出5天4板，今天直接来了个"准地天板"。机构说涂胶显影、光刻等环节国产化率不到25%，国产ArF光刻胶比日系便宜20%-30%，替代空间还在。
整体看，今天是典型的外围冲击+内部轮动。半导体跌不是逻辑坏了，是被美股拖下水；AI应用涨不是因为基本面爆了，是Meta给的情绪助推。这种行情，别追涨杀跌，管住手比什么都重要。