#a股##半导体#【#存储一哥暴跌#】2026 年7月2日，科技股集体回调，光刻机、存储芯片等板块跌幅居前。#存储PCB两大龙头跌停#

昨晚一则大消息把AI硬件“砸崩”，Meta将把多余的算力出售给外部客户，资本支出根本逻辑开始动摇，科技或迎大恐慌时刻。

Meta"卖算力"砸的不是需求，是"算力永远稀缺"这个叙事本身——而存储/半导体/光通讯是这条叙事上估值打得最满的环节，所以先被杀。

Meta要做的是"Meta Compute"云业务，两种模式：1️⃣ 开放平台托管AI模型调用（类似AWS Bedrock）；2️⃣ 直接出租裸算力（类似CoreWeave）。看起来只是"盘活闲置"，但市场读出了两层寒意：

1. 身份反转：Meta是全球TOP级GPU采购方（2026年CapEx指引1250-1450亿美元），现在从"买卡狂魔"变成"自带低成本GPU的二房东"，直接跟AWS/Azure/谷歌云抢生意，还顺手打了CoreWeave、Nebius这种独立算力租赁商的溢价空间（这两家隔夜跌超13%）。

2. 稀缺叙事破：过去一年硬件股的核心定价逻辑是"算力供不应求→CapEx持续高增长→上游芯片/存储/光模块量价齐升"。Meta一掏"富余算力"四个字，"过剩"二字就出来了，高盛Privorots说的很直：首家暗示削减开支的超大规模厂商股价会涨，上游供应链会承压——昨天盘面精准兑现。

💡 关键是：Meta自己26Q1刚把全年CapEx指引上调到1250-1450亿，6月还跟Crusoe签了1.6GW的算力采购，出租的多是上一代H100/H200旧卡，"以旧养新"回血的成分更大。但市场不管这个，先砸为敬。