中午收盘，不啰嗦，下午行情就三句话。
​第一句：别被"3200只上涨、百股涨停"骗了，今天是典型的指数抗跌、主线失血。 上证半日-0.9%收4075，看着还行，但科创50-4.61%、创业板-3.47%，这才是真实水温。半天主力净流出492亿，超大单单边跑455亿，北向昨天休市今天刚回来就这么砸，机构不是在洗盘，是在兑现上半年那批抱团科技。半导体设备北方华创跌停、东山精密跌停、剑桥科技奔跌停，CPO/算力硬件这条线筹码松了，别当正常回调看。
​第二句：切过去的钱去了哪，下午就盯哪。 人形机器人（福莱新材2连板、锋龙3天2板）、有色（翔鹭钨业、赤峰黄金、招金黄金涨停）、创新药（向日葵20cm、海南海药7天5板）、银行宁波/成都涨超3%——这几条线是主动资金切的方向，不是被动避险。韩股熔断只是引子，根子是上半年AI硬件/CPO拥挤度+估值双杀，资金往低位周期+医药+金融挪，这个挪法下午不会立刻回头。
​第三句：操作上，持仓重的把下午当风控窗口，不是进攻窗口。 科技仓位重的，下午若有反抽是减仓机会不是加仓机会，尤其半导体、CPO、算力硬件这三块，今天这根阴线不是一天能修好的。空仓的也别追上午已经起来的机器人和有色，节奏上今天追高明天容易挨打，等尾盘或明天看北向全天态度再定。想试仓的，往创新药和银行的回踩低吸靠，别碰科创。
​仅为个人交易复盘，不构成投资建议，市场有风险，买卖需谨慎。