午后市场调整幅度进一步扩大，创业板指盘中跌幅突破 5%，沪指、深成指同步走弱，两市下跌个股接近 2500 家，盘面分化特征显著。算力硬件、存储芯片、证券、光伏成为主要拖累板块。
本轮调整核心诱因是市场担忧算力供给扩容带来供需变化，叠加前期板块累计涨幅较高，机构集中兑现浮盈，高位科技权重集体承压，直接拖累双创指数表现。早盘逆势走强的人形机器人、有色金属、先进封装板块午后力度减弱，短线资金避险情绪升温，场内存量资金高低切换节奏加快。
不过需要留意一个细节：虽然指数跌得难看，全市场仍有近3000只个股上涨。说明这轮杀跌主要集中在前期涨幅巨大的科技权重股，大部分个股并未跟随大跌。短期来看，算力、存储等赛道仍存在震荡消化估值的需求，但国产替代、算力基建的中长期产业逻辑并未发生改变。证券板块受市场成交萎缩预期影响同步回调，短期行情弹性有所弱化。
市场有风险，决策需谨慎，以上仅为个人记录，不构成任何投资建议。

个人午盘布局如下：
5000，{$山证资管改革精选灵活配置混合C$}
翻了季报，这基重仓的不是传统国企改革标的，而是人形机器人产业链核心环节。减速器、伺服电机、传感器、精密结构件这些标的在持仓里占了大头。基金经理把"改革"理解为制造业转型升级，而人形机器人正是制造业升级的核心方向。这种理解很前瞻，因为传统国企改革空间有限，但机器人产业空间巨大。
基金管理人在年报中表示，2026年很有可能成为人形机器人大规模出货的元年，行业正从"技术验证"走向"量产与商业化"的关键阶段，进入"1-10"向"10-100"的拐点。中国凭借制造业生态和供应链整合能力，占据全球人形机器人供应链约63% 的份额。特斯拉Optimus进入投产周期，国内优必选、宇树接连落地大额订单、冲刺IPO，叠加国网百亿级采购落地。个人今日继续布局5000，把握人形机器人产业爆发带来的业绩增长机遇。

5000，{$信澳至诚精选混合C$}
这只主动混合基属于那种"半导体设备材料纯度拉满"的硬核配置。截至最新数据，这只近一年涨超 147%，在同类赛道产品中综合表现出众，长期积累的收益实力值得关注。半导体设备和材料是国产替代最紧迫的环节，这基精准卡位这个赛道，吃到了产业上行周期的红利。
AI 算力扩张带动晶圆厂持续扩产，半导体设备、核心材料作为芯片制造刚需上游，国产替代空间全面打开。基金经理深耕硬科技产业链，持续跟踪国产验证、产能投放节奏，优先筛选订单落地、技术壁垒突出的细分龙头。
产品为灵活配置混合，C 类份额灵活，今日半导体设备板块回调，个人正好借机布局一笔。半导体上游国产替代周期漫长，短期震荡不改长期上行逻辑，借助本基金一键布局设备材料黄金赛道，把握算力扩容带来的持续业绩增量。

5028，{$富国中证全指证券公司ETF联接C$}
券商是 A 股行情核心风向标，兼具高弹性与估值修复空间，富国这只 紧密跟踪中证全指证券公司指数，一键打包全市场上市券商龙头，场外低成本布局证券赛道首选工具。前市场成交额维持高位，券商经纪业务收入有保障。资本市场改革深化，注册制、两融扩容、衍生品创新这些政策催化在释放。
今日券商板块集体回调超2%，昨天涨近5%后短期回调，中长期走势仍需结合市场整体环境综合判断。C 类份额波段持有成本更友好。作为行情进攻型配置，市场回暖阶段弹性突出。我自个儿的打法是拿它做周期仓位的一部分，搭配一些科技成长基，平衡组合波动。今日逢调整分批布局。