2026.07.02 周四午盘分时资金流向完整监测复盘

数据时间：11:30板块资金对决、11:16个股主力榜单
盘面总特征：全市场板块合计净流出2071.48亿，极致高低切换；指数大幅走弱，但超3200只个股上涨，低位顺周期、制造防御板块承接全部出逃科技资金。

一、午盘板块资金全景（流入/出逃赛道明细）

【主力资金大举流入赛道｜居前板块资金量】

1. 有色金属（+47.15亿，全场流入第一）
细分覆盖黄金、稀土永磁、钨小金属；紫金矿业、赤峰黄金、章源钨业批量涨停，避险资金抱团资源，受益非农前降息预期升温。
2. 人形机器人（+32.80亿）
减速器、工控PLC、汽车热管理零部件全线吸筹；黄河旋风、三花智控、汇川技术为核心标的，制造成长唯一逆势主线。
3. 电力（+24.06亿）
次新N华润单只主力流入39.2亿，公用事业低位避险，防御属性拉满。
4. 稀土永磁（有色核心细分）
板块独立净流入28.4亿，翔鹭钨业、洛阳钼业走强，稀有资源涨价预期驱动。
5. 煤炭（+4.17亿）
顺周期防御板块，低位低估值资金小幅布局。
6. 创新药/化学制药（合计+11.72亿）
长寿药、中药低位补涨，资金从高位CRO转移至医药低位分支。
7. 网络游戏（+13.89亿）
短剧、元宇宙、暑期游戏题材修复，传媒板块唯一流入赛道。

【主力资金大幅出逃赛道｜流出规模排序】

1. 国产芯片/半导体（-294.37亿）
存储芯片、先进封装、车规芯片全线杀跌，兆易创新、长电科技领跌，年内高涨幅赛道集中止盈。
2. 通信技术/光通信模块（-280.88亿）
CPO、光纤光缆、高速光模块集体兑现，新易盛、中际旭创、天孚通信大额流出。
3. 存储芯片（-259.25亿）
HBM、消费级存储同步承压，澜起科技、佰维存储跌幅居前。
4. 算力/人工智能（-140.58亿）
AI服务器、液冷硬件、英伟达配套产业链资金撤离。
5. PCB印制电路板（-110.64亿）
配套玻璃基板、光学基材同步走弱，东山精密、沪电股份跌停附近震荡。
6. 电子元件/MLCC（-68亿）
被动元件、显示结构件集体抛售，消费电子产业链全线承压。
7. 玻璃基板
面板配套材料、PCB基材同步流出，太极实业、C惠科板块内部分化。

二、分时资金走势核心特征（09:30-11:30）

1. 开盘9:30-10:00：科技赛道单边出逃
半导体、通信技术开盘直接跳水，资金直线流出；有色、黄金、机器人板块开盘即持续流入，分歧直接拉开。
2. 10:00-11:00：资金跷跷板极致放大
高位算力、CPO、PCB持续放量出逃，流出曲线持续下探；稀土、人形机器人资金稳步抬升，多只资源股封板强化抱团。
3. 11:00-11:30：资金格局定型无反转
科技流出规模触底，有色、电力流入维持高位，午盘收盘资金格局锁定，无明显资金回流高位科技迹象。

三、个股TOP20资金对应赛道匹配

净流入核心个股（对应流入主线）

1. N华润｜电力；2.紫金矿业｜有色/黄金/稀土；3.拓维信息｜网游/元宇宙；4.黄河旋风｜人形机器人；5.章源钨业｜稀土永磁；6.三花智控｜机器人热管理；7.翔鹭钨业｜稀土；8.赤峰黄金｜贵金属

净流出核心个股（对应出逃主线）

1.兆易创新｜存储芯片/半导体；2.东山精密｜PCB/元件/玻璃基板；3.新易盛｜通信/CPO；4.长电科技｜半导体先进封装；5.澜起科技｜HBM存储；6.天孚通信｜光通信光纤；7.沪电股份｜PCB；8.中际旭创｜CPO算力

四、盘面资金逻辑总结

1. 宏观避险主导高低切换
晚间美国非农数据存在不确定性，叠加海外AI硬件昨夜大跌传导A股，资金主动减持上半年翻倍的科技赛道，转向有色、电力、煤炭等低估值防御资源。
2. 科技全产业链集体退潮
从上游芯片、存储，到中游光模块、PCB、玻璃基板、元件，再到下游AI算力服务器全线遭抛售，仅少量车载半导体标的小幅抵抗。
3. 制造赛道内部分裂
人形机器人产业链独立走强，同属制造的消费电子、算力硬件资金出逃，资金偏好从AI硬件转向工业自动化设备。
4. 板块内部显著分化
有色板块内：黄金、稀土、钨矿疯狂吸筹，锂、氟能源金属小幅流出；
科技板块内：仅车载芯片小幅流入，存储、光通信、PCB全线杀跌；
医药板块内：创新药、中药流入，高位CRO持续出逃。

风险提示

数据为7月2日11:30午盘实时统计，晚间非农数据落地后北向、主力资金流向存在大幅反转可能，仅作行情复盘，不构成任何投资建议。

需要我把人形机器人、稀土永磁、CPO光模块、PCB四大核心赛道，单独整理一份短线核心个股精简清单吗？