午盘行情速览：大盘集体下挫，贵金属、稀土逆势走强，融资客半年持仓榜单出炉

融资客上半年增减仓TOP20榜单正式发布！

截至午间收盘，大盘分化明显：沪指跌0.9%，深成指跌2.09%，创业板指大跌3.47%；仅北证50逆势上涨2.79%。两市半日成交22575亿元，较前一日缩量1778亿；超3200只个股收红，市场结构性分化加剧。

板块涨跌一览

上涨主线：贵金属、海南自贸、稀土永磁领涨

- 贵金属全线爆发：招金黄金、山金国际、赤峰黄金封板，山东黄金、紫金矿业、西部黄金同步拉升；
- 海南自贸区强势走强：海南海药斩获4连板，海马汽车、海南瑞泽、欣龙控股涨停；
- 稀土永磁持续冲高：争光股份、东方锆业盘中创阶段新高，大地熊大涨超10%。

调整赛道：存储芯片、电子元件大幅走弱
存储芯片全线承压，北方华创逼近跌停，中科飞测、华海清科等多股大跌超10%；电子元件板块低开低走，东山精密触及跌停，风华高科、三环集团同步下挫。

涨停梯队梳理

4连板：海南海药
3连板：东方锆业、先导基电、恒尚节能
2连板：凤凰航运、华映科技、韶能股份、永太科技、益生股份、亚威股份、易明医药、和远气体、争光股份、S佳通、宜宾纸业、美诺华、中通国脉、福莱新材

主力资金净流入前三赛道

1. 新能源汽车：净流入47.93亿元，板块20股涨停
2. 比亚迪概念：净流入41.79亿元，9只个股封板
3. 小金属：净流入41.61亿元，板块9股涨停

三大核心热门题材解读

1. 人形机器人

标的：宏昌科技、三瑞智能、集智股份
逻辑：特斯拉人形机器人国内供应链落地，多家零部件企业获定点批量供货。后续规模化量产将持续释放上游订单，短期震荡不改中长期产业成长逻辑，产业链业绩释放空间充足。三花智控、拓普集团、绿的谐波等为机器人ETF核心成分股。

2. 先进封装

标的：气派科技、兴业股份、中巨芯
逻辑：全球封测龙头日月光上调先进封装报价，最高涨幅超20%，覆盖CoWoS、FoCoS等高附加值工艺。国内长电、通富微电、华天科技等上半年已同步涨价。行业需求旺盛、原材料与扩产成本抬升，业内预判下半年封测价格或将再度上调，海内外厂商加速扩产先进封装产能。

3. 商业航天

标的：金利华电、科德数控、集智股份
逻辑：7月国内可回收火箭迎来密集测试，朱雀三号、长征十号乙推进回收技术关键突破。火箭总装、回收配套、箭载电子产业链直接受益；政策层面行业IPO通道顺畅，板块估值逐步转向业绩兑现逻辑。

风险提示：本文仅为盘面资讯整理，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，投资需谨慎