北美巨头拟出售过剩算力，AI硬件暴跌，转折点到了吗？
​​​​​前日科创50指数继续大涨创历史新高，鹰眼逻辑分析指出，科创芯片已出现高位派发风险，接下来有望剧烈震荡，果然昨日科创50指数冲高大幅跳水，今日早盘更是暴跌超5%，兑现了我们的预判。不过，目前更大的风险在于，北美巨头Meta准备出售过剩算力，削减开支，令市场担忧AI基建高增长周期或已发生转折点，这导致今日AI基建方向出现暴跌走势，截止目前存储芯片普遍暴跌，光通信方向-易中天也是大跌。
​​​​​​面对AI基建品种集体杀跌，我们该如何应对？
​​​​​​1、坚持两条主线逻辑：一方面AI基建高位股杀跌，正好会给低位价值回升空间，今日早盘地位价值方向进一步回升；另一方面AI基建进入中报期，只要业绩呈现高增长的方向，会在调整中迎来新的机会；
​​​​​2、AI算力是否到头：Meta出售过剩算力计划，还不能定义为这是整体算力过剩的信号，因为目前AI产业变革中，目前还远未到算力变现时代，比如AI agent、人形机器人 爆发时刻还未来了，全球对token的需求还处于早期阶段。从AI变革时代角度出发，北美巨头削减算力开支计划更算是AI博弈中的短期自我保护手段，而非方向性的转变。 在AI博弈赢家通吃的逻辑下，北美大厂，甚至中美对于AI算力的投入依然不会停歇。
​​​​​​综上，今日AI基建集体杀跌，依然是涨至高位借利空释放风险，而非行业拐点到来，对于A股而言，AI基建高位股调整反而给低位板块迎来回升时机，市场跟昨日一样，虽然指数杀跌，但绝大多数个股逆势上涨，截止目前有超4000只个股上涨，唯有相对高位的AI基建产业集体杀跌。接下来要盯牢中报业绩，只要AI产业链中某个环节继续维持业绩高增长，则调整中将迎来新的上涨契机，鹰眼逻辑预判，今年液冷、AI电源 、CPO相关配件等AI服务器等配套设施将维持高增。面对市场大幅波动，我们更要稳住自己的心态，学会交易的第一性原则就是“坚守价值和拿稳成长”！