控制器 + 具身 AI 芯片（智能大脑，长期成长主线）

赛道逻辑

短期硬件零部件先放量，中长期具身智能、端侧推理芯片是估值提升核心；分运动控制器、AI 推理芯片两类。

汇川技术：人形机器人专用运动控制器，驱控一体化方案配套。

沐曦股份（603372）与优必选、锋龙股份合资开发具身 AI 推理芯片，解决人形多模态交互算力需求，端侧国产 AI 芯片稀缺标的。

科大讯飞（002230）人形机器人语音交互、多模态大模型算法，国产人形整机 AI 软件配套龙头。

中科创达（300496）机器人底层操作系统、具身智能算法适配，整机软件服务商。