“我认为连胜的另一个危险之处在于，它有能力重写你的自我认知。 连胜时，你开始相信一切都是实力的体现，这很正常。这是一个非常自然且人性化的错误。你做了分析，下了单，盈利了，所以显然这全靠你自己。但在这个方程式中被悄然抹去的，第一是市场环境，第二是运气。大多数强劲的盈利期往往是因为市场提供了一个契合你风格的环境。趋势清晰，波动率温和，你的看家本领屡试不爽，因为条件正好成熟。当然，你水平不错，但也是老天爷赏饭吃。你已经无法分辨你的优势和你的运气，而连胜正是抹去这条界线的橡皮擦。近期偏见极其危险，当市场环境最终改变时（哦，它总是会变的），你带着在旧环境里奏效的剧本一头撞进新环境，甚至还在不断加仓，直到这套玩法彻底失效。在承认世界已经改变而我没有改变之前，你吐出了大笔利润。

在写《仓位至上》时，我想给大家提供一些行为线索，以判断仓位何时失控。以下是当你“被自己的胜利冲昏头脑”时的等效检查清单：

你因为好玩而去查看 PnL（盈亏）
亏损时查看是出于恐惧
盈利时查看是为了多巴胺快感
两者都意味着这个数字对你有着过大的控制力
你开始向别人吹嘘——无论是你的伴侣、同事，还是任何愿意倾听的人
你停止了写交易日志
你对常规的交易设置感到无聊，发现自己仅仅为了寻求刺激而去尝试更激进的交易
生活方式潜变（消费膨胀）
你开始在向上取整你的仓位

如果符合三条或以上，你正处于周期中最脆弱的节点，明智之举是在你的强势期主动去风险（de-risk）。

那么在连胜时该怎么做？

一个好的开始是机械性地减仓。正如我在《仓位至上》中所说，我认识的一些最成功的交易员会系统性地逢高减仓，这样当不可避免的反转到来时，他们的风险敞口已经变小了。要在连胜后缩减仓位，而不仅是在亏损后。在你觉得自己战无不胜时减仓是最难做到的，但也是最有价值的，它是区分守住利润的人和坐过山车的人的试金石。

另一件要做的事是继续记录盈利的交易。对于写日志的人来说，很容易停止记录，因为盈利似乎是不言自明的——其实不然。如果你只对亏损做复盘，你就会把那些因运气好而得到奖励的坏习惯保留下来，下次你就会重仓重蹈覆辙。所以，把你的盈利写下来，诚实地面对哪些盈利来自优秀的流程，哪些仅仅是掷硬币掷赢了。

在《仓位至上》中，我提出了一个观点：高估自身优势的代价，大约是低估自身优势代价的两倍。这就是为什么这是整篇文章的核心所在：连胜最可靠的作用，就是让你高估自己的交易优势。 你眼看着自己的策略一次又一次获胜，理所当然地，你现在会认为它比实际情况更神。这意味着连胜不仅诱惑你押注更多，它还在积极地将你推向数学概率上最为昂贵的错误。

最严谨的仓位管理框架和你自身的神经系统都同意同一个建议，而且无论你是在盈利还是亏损，这个建议都一样——交易仓位要比你想象的更小。 你只是在连胜时不想听到这句话罢了。”

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