7.2盘中定调：情绪杀结束，剩下的就是分化

1. 指数层面
开盘15分钟砸完半导体利空的情绪底，之后一路修复横盘。沪指强、创业板弱，本质是权重托底、成长承压，既没有系统性下跌风险，也没有单边上涨动力。

2. 板块真相
就是场内资金大搬家：

• 从高位半导体（存储、设备）、纯题材AI里撤出来，兑现坚决；

• 切去军工、低位智能制造、消费医药防御线，承接很稳；

• 机器人只剩前排核心零部件活口，后排全是兑现盘，追高必套。

3. 资金信号
北向恢复交易后小幅流入，没主导行情。全程是存量资金倒仓，没有新增资金进场，注定是结构行情，普涨没戏。

4. 下午操作提醒

• 半导体还没企稳，别着急抄底，反弹先减仓；

• 手里低位有逻辑的票，没破趋势就拿着，别乱换股追涨；

• 仓位控制在半仓左右，留现金等今晚非农落地。

风险提示：本文仅为个人盘面解读，不构成投资建议，盈亏自担。

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