昨晚的消息：Meta筹划进军云计算市场，开展算力租赁业务；然后很多人解读为海外算力过剩，Metw开始卖余粮。

这里核心其实是Meta开始未雨绸缪，原因是之前被限制使用权限的Anthropic的Claude Fable 5和Mythos 5两款高阶模型前天宣布其权限获得重新放开；这个Fable是目前最最强大的大模型，一旦放开，像Meta自己做的这种三线大模型基本就要凉凉了；Meta自己也清楚这一点，算是有自知之明，所以必须给自己提前谋生路，最好的办法就是“打不过就加入”，所以公司决定冲进算力租赁这个市场，竞争不过对手，那我帮你提供算力分一杯羹总行了吧，毕竟Fable目前对算力需求巨大。并不是所谓的算力过剩的表现，不要被大标题带着节奏走，美股可做多做空，所以也会有别有用心的解读。

对A股而言，昨晚美股科技暴跌，但Meta是涨的，要是一定要说是算力过剩的话Meta也得暴跌了；今天量化映射美股科技大跌的情况后A股科技肯定也要下跌的，基本就是低开，但再度跳水的话是可以逢低低吸，做个短线套利的；要用量化思维来对待当前的市场；因为今晚美股科技大概率要修复，今晚一旦反弹，明天量化映射到A股就可以反弹了；本质上目前也是一天涨一天跌。

另外一个事就是我们昨晚判断的“科技降温”与“板块再平衡”

昨晚北京商报对寒武纪做风险提示的动作做了解读，就是短期过热的降温，不是对科技的否定。

然后今天早上上证报做了个评论，讲的是要再平衡。

基本上印证了我们讲的短期科技降温其他板块再平衡的判断。

客观的讲，所有行业无论经济如何，肯定还是会有业绩增长的好公司的，只不过经济下行之下传统行业更难，所以这样的公司就少很多，比较难找；但绝对有被错杀的。本质上业绩预报期炒的是涨价线与业绩线，老登板块中有业绩的企业在这波”再平衡”的过程中也会有修复的；像创新药、证券、保险还有昨天的益生股份，其实也是这个原理，它们的叙事也是业绩。

总之，短期而言市场在无形之手操控下是要走再平衡的了，它们对于科技的态度是不能再集体大涨，并不是说要其下跌，如有下跌，更多也是短线情绪和量化砸盘所带来的，跌多了会反弹。

长期而言“再平衡”很难成立，因为决定“再平衡”的最大因子在于量化；量化同质化的操作，要一个板块上涨它就一定要砸掉其他板块；这两年之所以市场中小登与老登会走成极端的跷跷板分化，就是量化所致。资本是逐利的，肯定是追叙事空间业绩增长空间最大的方向；长期而言后续量化又会走这条线，那就又会一边拉另一边被砸；想要市场能永久平衡，那就只有消灭量化才能实现平衡走势；量化存在的话就别提平衡。

最后一个消息就是日月光的先进封装也涨价了，最高涨20%；如果今天科技低开能稳住，那就可以留，如果科技低开稳不住，那先进封装短线可以减仓，午后2点过后有低点再加回来。