7月A股财报季开启，板块行情轮动分化

7月A股正式进入半年报披露窗口，科技、创新药两大板块提前抢跑炒作。
存储芯片、PCB、光模块等科技赛道近两周大幅拉升，提前透支半年报预期；资金随即切换至创新药，艾力斯、泽璟制药、三生国健、海思科等业绩标的一周大涨40%-50%。

分赛道基本面梳理：

1. 消费板块二季度行业淡季，整体同比仅约25%表现尚可，板块行情难有起色；

2. 前期冲高的科技股已进入调整阶段，7月18日集中披露财报前回调幅度越大，短线博弈机会越充足；

3. 券商行情趋于温和，不复过往疯牛走势，券商ETF累计上涨20%，同样属于半年报业绩预炒行情。

港股方面高频IPO持续落地，恒生科技指数底部震荡磨底行情仍将延续。