主力资金全景复盘（游资+机构）

1、顶级游资重点狙击个股

- 深南东路：净买入海晨股份（工业互联网）3587万
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- 中山东路：净买入超声电子（PCB+CPO）1.09亿、先导基电（半导体设备）3.24亿
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- 章盟主：净买入龙图光罩（半导体材料）2793万
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- 湖里大道：净买入海南海药（创新药）1600万

2、游资整体调仓方向

- 净流入超千万个股5只，净流出超千万个股4只；
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- 加仓主线：半导体设备、半导体材料、CPO、PCB、工业互联网、创新药；
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- 减仓主线：中幅减持锂电池，小幅减持光学光电子、电商、AI应用。

3、机构单日大额买入（千万级）

- 多氟多（002407）：锂电池+半导体材料，3家买入1家卖出，净买入10.67亿，为当日机构买入榜首；
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- 阳谷华泰（300121）：半导体材料，4家买入1家卖出，净买入1.61亿，买入占比居首。

4、机构10日连续加仓核心标的

- 东方锆业（002167）：AI金属，连续3次净买入，7月1日加仓力度大幅提升；
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- 格科微（688728）：芯片概念，连续2次净买入，资金小幅加码；
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- 昊华科技（600378）：半导体材料，持续加仓，单日买入力度显著放大；
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- 雅克科技（002409）：半导体材料，三次连续加仓，资金进攻节奏加快；
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- 多氟多（002407）：锂电+半导体材料，短期连续买入，当日加仓力度有所回落。

5、整体资金流向总结

1. 机构：当日34只个股千万级净流入、19只千万级净流出，延续前日大幅净流入态势，加仓方向从单一AI算力向机器人、AI金属、有色金属、锂电池、地产等多赛道扩散；小幅减仓CPO、PCB、半导体设备；
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2. 游资：整体微幅净流入，在AI算力高位震荡背景下，逆势抄底半导体材料、设备、CPO、PCB等核心细分；
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3. 市场整体特征：机构、游资操作方向趋同，但未形成单一主线合力，暂无新题材接力老主线，市场维持AI算力为主、多支线轮动的结构性行情。

投资小结

今日市场核心变量聚焦外盘AI芯片回调的冲击力度，短期以震荡消化为主。中长期来看，A股交易新规落地优化市场生态，美联储加息压力缓解修复外围环境，叠加创新药、先进封装、被动元件等赛道产业利好集中兑现，市场结构性机会充足。操作上紧跟消息+资金共振主线，规避高位纯题材炒作，聚焦机构持续加仓的底部成长赛道。