#美股[超话]# 美股 7.1（周三）总结：Meta 云转型引发硬件动量崩塌，市场极致轮动，软件走强半导体全线重挫

据报道Meta 拟自建云、对外出售闲置 AI 算力，市场解读为巨头 AI 资本开支拐点，上半年涨幅巨大的存储、半导体迎来集中调整；资金全面切换至 AI 软件，纳斯达克中国金龙指数逆势大涨，美伊谈判推进油价走低，黄金小幅收涨。

一、市场核心逻辑

Meta 云业务规划扭转算力产业链定价，资金从硬件全面轮动至软件。
开盘前 Meta 布局云、出租过剩算力成为当日核心变量，市场担忧超大规模科技厂商后续硬件采购放缓，上半年翻倍的存储、半导体动量股遭集中抛售，美光、闪迪同步大跌超 10%；资金避险切换至 AI 软件，市场缓解 “AI 颠覆传统软件” 极端悲观预期，Palantir、微软、赛富时等软件标的集体走强。

二、科技巨头
Meta +8.81%：筹划全新云基础设施业务，对外出售富余算力与自研模型，开辟新增收入，缓解高额 AI 投入回报担忧，成为全场最强头部科技股。

微软 +3.02%：与 Haleon 扩大五年 AI 企业合作，365 Copilot、Azure 落地全球业务；虽传出销售、工程、Xbox 数千人裁员消息，仍获机构看好长期成长。

苹果 +1.74%：计划明年上半年推出基础版 M7 芯片，2027 年更新 iPad Pro 与全新入门 MacBook；同时洽谈采购国内存储产品，对冲存储涨价压力。

英伟达 -1.25%：与 Valar Atomics 演示微型核反应堆供电 AI 数据中心，解决算力能耗用水难题；板块情绪拖累小幅回调。

谷歌 C+1.29%：AI 广告、云业务平稳运行

亚马逊+1.41%：云业务竞争加剧，但市场认为资本开支会降低，跟随科技巨头上涨。

SpaceX -7.80%：上市后获利盘集中兑现，股价较高点回调超 20%，市场担忧持续亏损、AI 业务烧钱与限售解禁压力。

三、半导体
费城半导体指数单日重挫 6%，存储、算力、代工、设备全线遭抛售

1）存储
美光科技 -10.57%、闪迪 -10.62%
・催化：Meta 资本开支放缓预期 + 苹果洽谈采购国产存储，双重利空触发止损。
・长期基本面：机构仍判断存储紧缺延续至 2027 年年中，短期回调不改长周期供需逻辑。

2）算力和代工
AMD -6.89%：发布新一代 Versal Premium Gen2 封装内存 SoC，封装集成 LPDDR5X 缩减板卡面积，跟随半导体板块大幅走弱。
英特尔 -9.03%：扩建掩模制造新产线，本土扩产逻辑未能对冲硬件板块集体抛压。
台积电 ADR -6.98%、迈威尔科技 -8.67%、博通 -2.23%

3）设备和材料
应用材料 -9.97%，大空头伯里新建空头仓位，板块悲观情绪进一步放大。