周四先观望，预计指数冲高依然是回落为主，短线不追涨，反而到重要阻力区域考虑做减法；维持三个观点：
一是波段：7月上半月第一目标看4130点（完成），第二目标看4180-4200强阻力；下半月可能还有调整，7月底或者8月中旬，有望启动下半年新的主升浪行情；
二是七月主线是中报业绩超预期方向（半导体材料涨价+券商+锂矿），还有物理Ai；周一半导体高开低走，这是主力资金撤离的信号；新主线物理Ai是承接这些资金的最好品种；重点是机器人、6G通讯、具身智能、软件应用。
三是老登股，当科技休息时候，保险和消费、创新药会反弹；但观点不变，宁可休息，也不考虑老登。