ml­cc 两大巨头，太阳诱电今天大幅上涨再次创下新高，3 个多月涨幅已经接近 7 倍。
村田同样上涨，距离万亿人民币市值也是一步之遥。
目前两大巨头面临的问题都是，
订单超过现有产能两到三倍，而它们又不得不把产能优先排产到需求更大，利润更高的 AI 服务器产品上。
但是高端的高容 ml­cc，又必需重稀土。
在原材料受限的情况下，出货周期已经越拉越长。
所以，之后的情况是产线向上偏移，产能严重受制。
国巨的涨价印证了全系产品都处于紧平衡到供不应求的短缺状态。
这个行业目前供需如此错位的情况下，缺货以及涨价的高潮大概率会出现在明年上半年，
所以后面依然会有很大的炒作空间。
国内华强北高端的高容 ml­cc 现货，涨幅十倍，有的型号涨幅十几倍，关键是还一货难求。
现在下游行业的买家目前都在积极的寻找国内替代产品。
国产巨头，三环集团，风华高科 正在加速渗透中高端市场，抢占三大巨头留下的中低端市场份额。
说白了，这波行情的核心就是日系高端产能被彻底锁死，国产替代的窗口硬生生被砸开了。
三环拿的是全产业链+高端突破的确定性，是国内唯一能对标村田的长逻辑标的。
风华吃的是规模产能+订单溢出的弹性，是全行业涨价传导里业绩弹性最大的那个。