$长飞光纤光缆(06869)$ 光纤0625——你若高开，逻辑自来市场严重低估了光纤的贝塔，——3 - 5年内北美AI光纤需求是今年的10倍，北美光纤会涨到你怀疑人生。市场严重低估了光纤公司的一体化能力，——未来光纤公司都可以作MPO，牛逼的公司可以作FAU/SN - MT/MMC/DCI。市场严重低估了长飞的阿尔法，——根据长飞总裁庄总6月24日MMC演讲原文：1）偏保光纤，长飞是中国企业在北美正式量产认证的唯一一家，客户反馈未来2 - 3年数倍到10x增长用于CPO、NPO；2）长飞ASR带状缆（6912芯）已交付客户商用，主要是北美数据中心客户；3）长飞高密度FAU已获得海外头部客户深度定制认证；MMC和SNMT跳线，也已获得海外头部数据中心批量认证。$亨通光电(SH600487)$ $长盈通(SH688143)$