氟化工今天全线飙了，逻辑完全不一样了！
​这次不是空调旺季那套。电子氢氟酸半年涨了20%-30%，六氟化钨韩国那边直接涨了70%-90%。台积电、三星、SK海力士都在抢货，AI芯片扩产，刻蚀清洗每一步都离不开含氟材料。多氟多4万吨G5氢氟酸全线满产，台积电三星认证都过了，还在扩产3万吨。昊华科技的六氟丁二烯，全球一半以上的份额都在它手上，3nm芯片刻蚀绕不开。
​还有一条更猛的线，AI散热。3M退出氟化液市场后，全球供应撕出个大缺口。巨化股份从萤石矿到氟化液全链条自给，产品已经进了智算集群。永和股份刚砸19亿建氟化液产线，盯的就是这块。
​供给端还上了双保险。上游硫磺涨了80%，萤石国家配额管着，成本推着价格走。制冷剂配额也锁死了，全年新增不到1%，产能在谁手里谁说了算。
​但也不是闭眼买。低端工业氢氟酸产能过剩，没什么用。真正有持续性的，是那些已经上了芯片供应链桌子的企业，高端电子氟材的认证壁垒两三年都翻不过去。逻辑变了，但得挑着吃肉！