AIDC #算力光纤 #光通信 #远东股份
【远东股份 6 月大额订单落地：单月千万级订单揽收 17.34 亿元，AIDC 高端光纤持续拿单，算力线缆 + 储能 + 电网多线景气兑现，AI 高速互联业务进入规模化放量周期】
\(远东股份 600869\)一、本次订单核心数据拆解
整体订单规模
2026 年 6 月子公司千万级中标、签约总金额17.34 亿元，其中国网及地方电网项目 1.53 亿元，其余战略客户订单 15.80 亿元，覆盖智能电网线缆、储能系统、智能制造线缆、数据中心高速线缆、AIDC 算力光纤等赛道。
AI 算力业务亮眼增长
6 月智能电池储能 + 算力 AI 板块千万级订单5.44 亿元，同比大增 517.10%；其中算力 AI 方向千万级订单 1.77 亿元，本次披露 AIDC 专用光纤单笔订单 2693 万元，延续此前大额算力光纤拿单趋势。
上半年订单高景气佐证
2026 年上半年公司千万级累计订单 119.48 亿元；储能、算力 AI 板块半年订单 35.21 亿元，同比增长 262.14%，AI 算力基础设施线缆业务进入高速放量通道。
二、AIDC 光纤核心投资逻辑1、算力高速互联刚需爆发，高端光纤供需持续紧缺AI 智算集群对低时延、大带宽、高抗弯光纤需求爆发，G.657.A2 抗弯单模、OM4/OM5 多模光纤价格持续上行，传统运营商光纤产能转向算力高端供给的企业稀缺。
公司实现光棒 — 光纤 — 光缆全产业链自主可控，避开传统运营商低价内卷，产能精准锚定全球 AIDC 数据中心场景，面向算力客户出货占比超 80%，绑定海内外头部云厂商、智算集群项目，产品通过海外 CSP 大厂严苛认证。
AIDC算力光纤业务2、产能持续扩张，锁定未来 2 年算力红利公司 20 亿定增扩产 AIDC 高端光棒，光棒产能从 300 吨扩至 800 吨，远期规划 1600 吨产能，光纤产能同步提升至 2600 万芯公里；同时前瞻布局空芯光纤，适配下一代 T 比特算力网络超低时延传输需求，技术卡位领先同行。
成本端依托一体化工艺，光纤单位生产成本较同业低 20% 以上，在算力高毛利赛道具备极强盈利弹性。3、多业务共振平滑周期波动
电网线缆：国网项目持续落地，传统主业提供稳定现金流与业绩安全垫；
储能系统 + 工业线缆：新能源、智能制造景气向上，打开第二增长曲线；
算力线缆 + AIDC 光纤：AI 算力建设持续扩容，高速铜缆、液冷配套线缆、高端光纤多维受益算力基建投资。
三、订单背后两大关键信号
AI 算力业务从零散订单走向常态化批量签约
5 月公司刚拿下 1.46 亿元 AIDC 光纤大额订单，6 月再度斩获千万级算力光纤订单，叠加当月算力板块 1.77 亿大额签约，证明公司高端算力通信产品已经进入头部智算客户常态化集采清单，未来营收持续兑现确定性强。
海内外双线客户持续突破
产品不仅覆盖国内大型数据中心，同时进入北美头部云厂商供应链，伴随全球 AIDC 集群大规模建设，海外订单有望持续放量，打开成长天花板。
四、产业链相关标的梳理1、AIDC 算力光纤核心标的
远东股份：棒纤缆全产业链布局，深度聚焦 AI 数据中心高端光纤，算力线缆 + 储能 + 电网多轮驱动；
长飞光纤、亨通光电：传统光纤龙头，加速向 AIDC 高端光纤产能倾斜，海外算力订单持续放量。
2、算力配套产业链高速铜缆、数据中心连接器、液冷配套线缆、光模块上游传输耗材，均直接受益全球智算中心建设扩容。五、投资观点
本次大额订单落地验证公司传统主业稳健打底、AI 算力新兴业务爆发的基本面，AIDC 高端光纤作为算力集群高速互联刚需，行业供需紧缺格局短期难以缓解，公司产能、客户、全产业链三重壁垒充分享受行业量价齐升红利。
当下算力板块处于短期情绪回调阶段，可逢分歧布局聚焦 AIDC 高端场景、具备一体化产能、海外客户认证落地的光通信线缆龙头，把握 AI 算力基础设施持续投入带来的中长期业绩兑现机会。
公司同时受益储能、电网稳增长政策加持，业绩结构均衡，有效对冲单一行业周期波动，具备较强防御属性 + 成长弹性双重优势。
信息来源：财联社上市公司公告、券商光通信行业研报、公司定增及产能扩建公告、产业链供需调研数据