财经知识扩展：今年科技赛道的核心主线是AI，而AI行情的核心支撑是高速光模块，磷化铟正是高速光模块、射频器件的核心衬底材料，属于AI产业链的上游源头！

简单直白的说，没有磷化铟衬底，就造不出800G、1.6T高速光模块，也就无法支撑AI算力的高速传输。2026年全球AI算力基础设施加速建设，高速光模块需求持续井喷，直接带动磷化铟需求暴涨！

此前磷化铟核心技术长期被海外封锁，国内产品只能应用于低端场景，无法切入高端光模块供应链！

但近两年国内技术实现跨越式突破，彻底打破海外技术壁垒，国产磷化铟产品成功切入全球主流供应链，实现从0到1的关键突破。目前行业库存低位运行，供需缺口持续扩大，赛道景气度贯穿全年！

赛道核心标的：光智科技、三安光电、海特高新、云南锗业、有研新材