下半年首日市场彻底变风格

7月1日作为下半年首个交易日，盘面分化极端，沪指收涨0.44%，创业板、科创50大幅走弱，两市成交3.66万亿放量超3800亿，超4300只个股上涨，221家涨停刷新年内新高，高低切换行情全面落地。

盘面反差极具警示性：低位板块批量走强，长电科技、中微公司、江波龙等一众芯片龙头，盘中高点尽数走出111.11、333.33、500.00这类对子顶，属于资金集中兑现的盘口信号，机构半年考核结束后抛售意愿明显。

行情属于阶段性轮动，并非科技主线彻底终结。券商研报提及，AI中长期逻辑不变，当前只是存量资金短期涌入低位板块修复估值，很难走出全新长期主线，操作上不宜极端追涨低位、割肉高位，低吸轮动核心标的更稳妥。

今日领涨赛道逻辑清晰：养殖端生猪单日涨幅超4%，产能收缩支撑周期回暖；大金融估值处于低位，放量行情下修复弹性充足；中报预喜个股占比超七成，叠加医保目录调整利好创新药，业绩线持续受资金青睐。

整体来看，当下是高位兑现、低位补涨的窗口期，高位科技短期承压，低位周期、金融、业绩预增标的轮动机会更多。