7月开门红，盘面信号很清晰：资金正在从极致拥挤的科技赛道向低位板块切换。

上半年科创50独舞，但个股中位数却是跌的，这种分化在7月1日迎来了再平衡。券商、医药、养殖这些“老登”集体发力，超4500只个股普涨，说明流动性开始外溢。这不是科技行情的结束，而是从“逼空式”抱团转向更健康的轮动。

量化主导的市场，涨时极快，跌时也极快。现在高位股面临中报验证压力，而低位蓝筹有估值修复空间。别盲目追高那些已经翻倍的题材，多看看业绩确定性强的细分龙头和刚启动的防御板块。节奏变了，策略也得跟着变。

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