玻璃基板题材逻辑简述

近期光通信行业新品催化玻璃基板赛道升温，康宁推出新型玻璃互连组件，主打CPO与AI数据中心先进封装，券商观点看好该材料长期替代硅中介层、有机基板。
目前A股相关标的已覆盖完整产业链：上游玻璃原料与基板玻璃有彩虹股份、红星发展、凯盛科技；核心TGV激光加工设备布局企业包括大族激光、帝尔激光；配套电镀药水、切割耗材对应天承科技、艾森股份、沃尔德；玻璃载板量产与研发端沃格光电进度领先，莱宝高科、京东方A同步推进试验送样；下游封测、光模块龙头长电科技、中际旭创也已完成相关技术储备与样品验证。整条产业链国产替代逻辑清晰。