难得的普涨日，逆变器等却被重锤，连龙头阳光电源一度暴跌近20%，光伏赛道为何一夜变天？

今日光伏板块全线大跌，阳光电源一度暴跌近20%，这还是有点唏嘘的，目前市场给出2️⃣大原因造成的：

1️⃣美国传出逆变器不利消息。

2️⃣受取消出口退税影响，前期囤货需求被前置，亚非拉市场尤其疲软。5月光伏产品出口低迷，组件出口额同比-7.3%、环比-28.6%，出口量同比-25.1%、环比-30.2%。

其实今天这个板块突然大跌，个人认为主要还是受到第一点1️⃣原因影响，所以是情绪性“宣泄”更大，影响可能没那么大。

就目前而言，美国根本就摆脱不了对我们逆变器的需求。

逆变器制造上我们制造商在全球市场份额占比已超过65%，2025年全球逆变器前十强中，我们企业占据六席。现在美国在制造产能上刚起步，欧洲更是近乎空白。

美国本土逆变器产能虽然说已从2024年底的19GW增长至28GW，此外还有25GW的已宣布产能。从产能数字看似乎足够，但产能就不一定等于实际产量，其从投产到爬坡、再到成本具备竞争力，仍需相当时间。

特别是AI算力暴力发展，对逆变器的需求非常巨大，就这样想摆脱我们，短期是很难做到的。

不过5月份，光伏设备出口数据确实是不漂亮，开始出现减速了，不过价格是涨了上去的，这也是我们反内卷的一种体现吧，最终能否影响到企业利润，还是等业绩公布时才会清楚了。

最后，本人重申一下，这文章只是代表个人观点，并不作为投资观点，否则后果自负。