7 月 1 日午后市场板块走势明显割裂，资金高低切换特征突出。算力芯片、科创 50 大幅走弱，算力多只标的跌超 6%，科创 50 由早盘上涨转为跳水跌超 2%，成长科技赛道短期获利盘集中兑现，创业板、深成指同步承压。

资金顺势涌向低位价值与医药赛道：证券板块全线走强，多只券商封板，板块估值处于历史低位，科创业务兑现带来估值重估预期，托举大盘指数；创新药午后持续拉升，多股涨幅突破 10%，行业出海合作、临床数据向好，国际化逻辑支撑板块修复。

盘面资金避险轮动明显，高位科技短期承压，低位金融、医药迎来修复窗口。中长期看，算力产业链业绩逻辑未变，短期仅阶段性回调，行情或将维持板块轮动格局。市场有风险，以上仅为客观盘面记录，不构成投资建议。

基于此，个人午盘布局如下：
5000，{$银华中小盘精选混合$}
这基重仓的不是传统中小盘，而是CPO产业链核心标的。光模块、光器件、光芯片这些算力硬件龙头在持仓里占了大头。基金经理把"中小盘"理解为在CPO产业链里精选市值适中、弹性足的细分龙头，而不是泛指小市值公司。这种打法更聚焦，因为CPO是AI算力基建中业绩兑现能力最强的环节。
赛道定位独特：以中小盘选股框架布局 CPO 黄金赛道，兼顾中小盘估值弹性与算力长期成长空间，双逻辑共振，行情爆发力更强；持仓结构均衡：不单押单一 CPO 个股，搭配算力芯片、高速载板分散波动，股票仓位灵活调整，兼顾进攻性与回撤控制。个人还是看好AI算力、高速光互连 CPO 赛道，今日继续布局。

5088，{$富国中证全指证券公司ETF联接C$}
券商板块当前处于"业绩向上+估值向下"的极致剪刀差，PB/PE处近十年极低分位，2026上半年天量成交奠定中报高增基础。
富国这只跟踪中证全指证券公司指数的券商行业指数基金，一键布局券商板块。覆盖全市场 40 余家上市券商，兼顾中信、东方财富等龙头与中小弹性标的，完整分享资本市场景气上行红利。近期券商板块反复活跃，大金融逆势走强。资金在往低位滞涨板块切，券商在市场情绪回暖时弹性十足。但也要注意，券商板块波动大，与市场行情高度相关。
券商板块前期调整充分，估值在历史低位区间。我自个儿的打法是拿它做周期仓位的一部分，搭配一些科技成长基，平衡组合波动。

5025，{$富国中证消费电子主题ETF联接C$}
很多人误以为该基金只布局传统手机、家电终端，实则指数成分股大量覆盖 AI 算力配套核心零部件，是把握端侧 AI + 云端服务器硬件双红利的低成本工具。2026 年 AI 代理时代全面到来，AI 手机、AI PC、VR 眼镜加速放量，叠加各地智算中心持续扩产，PCB、载板、MLCC、存储芯片、精密光电器件需求同步爆发，板块走出库存底部，资金持续流入，估值修复空间充足。
这只紧密跟踪中证消费电子指数，一键配齐 50 只产业链龙头，细分来看，集成电路占比44.82%、电子终端及组件占比28.31%，企业依托精密制造优势切入 AI 服务器、高速互联元件赛道，不再局限传统消费终端，完整承接端云协同算力升级带来的零部件增量订单，国产替代逻辑持续强化。我自个儿的打法是拿它做科技仓位的一部分，搭配一些算力基，抓住算力零部件长期机遇。

操作汇总：{$银华中小盘精选混合$} CPO+5000
{$富国中证全指证券公司ETF联接C$}证券+5088
{$富国中证消费电子主题ETF联接C$}消费电子+5025
市场有风险，决策需谨慎，以上仅为个人记录，不构成任何投资建议。