AI算力产业链传导路线
🔥AI算力产业链传导路线，四层逻辑
从上游到下游，谁先动、谁放量、谁受益，一眼看懂！
✅ 四层核心逻辑（从上到下传导）
1️⃣ 上游：设备&材料（需求最先兑现）
👉 看什么：半导体设备、HBM封装材料、高端载板/测试设备
👉 代表公司：中微公司、北方华创、雅克科技、华海诚科、安集科技、兴森科技、长川科技
💡 逻辑：AI服务器爆发先带动设备材料需求，是产业链最早启动的环节
信息 中游：存储核心（业绩弹性潜力大）
👉 看什么：国内存储配套、服务器内存、企业级SSD
👉 代表公司：江波龙、深科技、佰维存储、紫光国微
💡 逻辑：AI大模型训练需要海量存储，中游是业绩弹性潜力较大的环节
信息 下游：算力硬件联动（正向循环受益）
👉 看什么：AI服务器整机、液冷配套、高速光模块
👉 代表公司：工业富联、浪潮信息、中科曙光、英维克、中际旭创、新易盛、天孚通信
💡 逻辑：中游存储放量后，下游算力硬件开始大规模交付，形成正向循环
信息 新增量：物理AI赛道（长期景气延伸）
👉 看什么：车载智驾存储、人形机器人存储、工业仿真存储
👉 代表公司：北京君正、兆易创新、韦尔股份、江波龙、深科技、紫光国微
💡 逻辑：AI从云端走向终端，物理AI是未来3-5年的长期增量赛道
信息 传导顺序：上游设备材料 → 中游存储 → 下游算力硬件 → 物理AI终端
- 重要提示：本文仅作产业链学习科普，所有信息均来自公开研报与公司公告，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎！