今天（2026.7.1）资金最集中、最强主线就一个：半导体全产业链（芯片），其次是算力/光模块和低位补涨（医药/消费）。

🔥 一、绝对主线：半导体

• 资金：昨天净流入226–270亿，今天继续爆量，ETF单日净流入26亿+

• 催化：7月1日起功率/模拟芯片涨价10–15%；国产替代+AI算力刚需

• 细分方向
1）功率半导体：扬杰科技、士兰微、华润微
2）存储/HBM：深科技、江波龙、兆易创新
3）设备/材料：北方华创、中微公司、光刻胶（彤程新材）
4）先进封装：长电科技、华天科技

🚀 二、次主线：算力硬件（光模块/CPO、AI服务器）

• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信（昨天新易盛净流入42亿）

• AI服务器PCB：沪电股份、深南电路

🩺 三、低位轮动：医药+消费（避险+中报预期）

• 医药：创新药、医疗器械（超跌+中报预增）

• 消费：白酒、食品饮料（低位低吸，机构调仓方向）

📊 四、简单总结

• 今天市场：半导体为王，算力助攻，低位补涨。

• 资金抱团：芯片>光模块>医药/消费。

• 操作思路：聚焦半导体主线，低吸算力与低位医药，回避高位杂毛。